機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 液晶電視面板首次出現(xiàn)年出貨數(shù)量較上年衰退
• 2012年液晶電視市場(chǎng)或?qū)㈤_(kāi)始反彈

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 2011中日韓液晶電視面板出貨量或減6%
• 2012年中日韓液晶電視面板出貨量或?qū)⒊砷L(zhǎng)19%

根據(jù) DisplaySearch 最新的報(bào)告MarketWise – LCD Industry Dynamics顯示，2011年臺(tái)灣、日本、韓國(guó)以及中國(guó)大陸的液晶電視面板廠商出貨預(yù)計(jì)為2億780萬(wàn)片；相較于2010年的2億2,000萬(wàn)片衰退了6%，這也將是液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)展有史以來(lái)第一次面板的年出貨數(shù)量較前一年度衰退，但也代表了液晶電視面板在今年整年度的庫(kù)存調(diào)整狀況。

然而，隨著開(kāi)發(fā)中國(guó)家的市場(chǎng)崛起、新機(jī)種與新規(guī)格的推出、終端市場(chǎng)在年底銷售旺季的新一波降價(jià)促銷以及液晶電視品牌對(duì)于 2012年的銷售目標(biāo)設(shè)定，預(yù)計(jì)2012年的液晶電視市場(chǎng)將開(kāi)始反彈；相對(duì)的面板廠商也開(kāi)始設(shè)定其2012年面板出貨目標(biāo)；DisplaySearch最近觀察到，2012年臺(tái)灣、日本、韓國(guó)以及中國(guó)大陸的面板廠商預(yù)計(jì)液晶電視面板出貨量達(dá)2億4,730萬(wàn)片，相較于2011年的2億780萬(wàn)片將成長(zhǎng)19%。

而在各液晶電視面板廠商的部分，三星與新奇美最為積極，明年目標(biāo)均為年成長(zhǎng)19%到20%，三星的積極出貨目標(biāo)與其自有品牌三星電視的市場(chǎng)擴(kuò)展與三星面板在中國(guó)大陸的積極促銷有關(guān)；而友達(dá)與LG Display則目標(biāo)成長(zhǎng)8%。

中國(guó)大陸的新進(jìn)面板廠商京東方、華星光電與中電熊貓等也都在2012年隨著其大世代線的量產(chǎn)設(shè)下了相當(dāng)積極的出貨目標(biāo)；而一些生產(chǎn)較小尺寸液晶電視面板的廠商如華映與龍騰等則會(huì)在2012年逐步退出電視面板市場(chǎng)。

此外Sharp與Panasonic LCD則因應(yīng)其生產(chǎn)線與產(chǎn)品的調(diào)整，降低其2012年面板出貨目標(biāo)而專注在60寸以上大尺寸以及手持式裝置面板；而SHARP與PaNASONic LCD也預(yù)計(jì)會(huì)在2012年大幅調(diào)整其面板生產(chǎn)策略而與臺(tái)灣的面板廠商如友達(dá)、奇美等有更多采購(gòu)與策略合作。

2012年主要液晶電視面板廠商銷售目標(biāo) (單位：百萬(wàn)片)

DisplaySearch大中華區(qū)副總經(jīng)理謝勤益表示：“2012年的積極性出貨目標(biāo)代表了主要品牌在經(jīng)歷2011年整年的庫(kù)存調(diào)整后，對(duì)于2012年的景氣與買氣恢復(fù)更具信心；而許多品牌也可能逐漸配合其2012年出貨目標(biāo)而逐步增加其庫(kù)存進(jìn)貨，這將對(duì)于面板價(jià)格扮演穩(wěn)定的作用。”

“此外，為因應(yīng)不同市場(chǎng)的需求，電視面板廠商開(kāi)發(fā)了許多新的尺寸與規(guī)格產(chǎn)品，例如39寸、50寸、43寸、48寸、72寸等等，以及低成本的直下式LED Backlight，或者較低亮度以及較厚的機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品吸引以成本為導(dǎo)向的開(kāi)發(fā)中國(guó)家消費(fèi)者；而2011年的3D、LED等高階面板的降價(jià)也為2012年的整機(jī)降價(jià)進(jìn)行了鋪路。這些都將為2012年的面板出貨帶來(lái)新的刺激作用。”他指出。

謝勤益接著表示：“另外， 2012年各個(gè)面板廠商的出貨目標(biāo)也跟其客戶，也就是液晶電視品牌與代工廠商的價(jià)值鏈調(diào)整息息相關(guān)。換言之，經(jīng)過(guò)了2011年電視市場(chǎng)的成長(zhǎng)不如預(yù)期以及所有廠商的財(cái)務(wù)壓力之后，明年的價(jià)值鏈關(guān)系將全面調(diào)整。尤其是日本品牌如Sony、 Panasonic、Sharp甚至Toshiba等，都將大幅調(diào)整其面板供應(yīng)商以及供應(yīng)比重，以及釋放更多委外代工的訂單。

而另一方面，中國(guó)大陸研議中的面板半成品進(jìn)口關(guān)稅的上調(diào)，也會(huì)對(duì)供應(yīng)關(guān)系造成影響，關(guān)稅如果上調(diào)，對(duì)于中國(guó)大陸本土面板廠商的出貨將更具扶持作用，而臺(tái)灣跟韓國(guó)的面板廠商也將被迫采取因應(yīng)措施。

DisplaySearch 也特別針對(duì)液晶電視整機(jī)出貨與面板出貨之間的差距，也就是俗稱的面板下游庫(kù)存水平進(jìn)行分析。在2010年電視面板出貨與整機(jī)出貨差距達(dá)到了15%，因此整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行了庫(kù)存調(diào)整，而2011年差距大幅縮小到1%，代表了面板出貨減少的調(diào)整作用。

以正常面板出貨到整機(jī)制造，再到終端市場(chǎng)鋪貨約需1個(gè)月到6周的時(shí)間計(jì)算，正常的面板出貨與整機(jī)出貨差距應(yīng)在10%左右，因此預(yù)計(jì)2012年此差距將逐步恢復(fù)正常。

液晶電視整機(jī)出貨與面板出貨之間的差距 (單位：百萬(wàn)片)