機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 我國(guó)停止發(fā)放MOCVD設(shè)備采購(gòu)補(bǔ)貼

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 中國(guó)MOCVD機(jī)臺(tái)最適切的量應(yīng)為1,200~1,500臺(tái)

花旗(Citigroup)分析師TimothyArcuri發(fā)表研究報(bào)告指出，調(diào)查顯示中國(guó)已停止發(fā)放LED制造關(guān)鍵設(shè)備有機(jī)金屬化學(xué)汽相沉積系統(tǒng)(MOCVD)設(shè)備的采購(gòu)補(bǔ)貼。Arcuri將德國(guó)MOCVD設(shè)備供貨商AIXTRONAG的投資評(píng)等初設(shè)為“賣出”。Arcuri在2010年底也曾以中國(guó)MOCVD設(shè)備采購(gòu)補(bǔ)貼政策恐怕會(huì)在2011年上半年到期為由，將MOCVD設(shè)備大廠VeecoInstrumentsInc的投資評(píng)等調(diào)降至“觀望”。

近來走勢(shì)強(qiáng)勁的美國(guó)MOCVD類股2月18 日出現(xiàn)拉回局面。在美國(guó)掛牌的AIXTRON下挫5.45%，收41.43美元。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)成分股Veeco下挫6.79%，收49.12美元，跌幅居30支成分股之冠。

根據(jù)Arcuri最新發(fā)表的研究報(bào)告，在蕪湖、揚(yáng)州的調(diào)查結(jié)果顯示，中國(guó)已有幾個(gè)月的時(shí)間未核準(zhǔn)新的MOCVD設(shè)備補(bǔ)貼申請(qǐng)，而當(dāng)?shù)豈OCVD設(shè)備訂單也恐將在2011年第3季開始萎縮。雖然南韓、臺(tái)灣的產(chǎn)能利用率已開始上升，但仍無法彌補(bǔ)中國(guó)MOCVD設(shè)備訂單大減的窘境。Arcuri表示，該證券認(rèn)為中國(guó)最后一波MOCVD設(shè)備訂單熱潮將在2011年上半年結(jié)束，而上半年都是先前核準(zhǔn)補(bǔ)貼的后續(xù)訂單。

中國(guó)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)阮軍曾于1月12日表示，照中國(guó)未來3年MOCVD機(jī)臺(tái)的擴(kuò)增計(jì)劃來看，3年后中國(guó)的LED芯片產(chǎn)能將是2009年的10~15倍，而投資過熱將帶來產(chǎn)能過剩，將使得整體產(chǎn)業(yè)有并購(gòu)或重組的動(dòng)作出現(xiàn)。

針對(duì)未來LED產(chǎn)能恐過剩的狀況，阮軍表示，由于目前中國(guó)在LED政策如補(bǔ)助等動(dòng)作，多由各當(dāng)?shù)卣?fù)責(zé)，中央不太方便出手干預(yù)，但會(huì)持續(xù)關(guān)注并適時(shí)勸導(dǎo)。他指出，按照LED一般照明的普及率、需求等等來評(píng)估，中國(guó)MOCVD機(jī)臺(tái)最適切的量應(yīng)該是落在1,200~1,500臺(tái)之間。