機遇與挑戰(zhàn);

• 搶占中國市場成為多元化、全球化戰(zhàn)略布局的關鍵
• 規(guī)模較小、資金實力相對較弱的企業(yè)將陷入被淘汰的境地
• 未來優(yōu)勢資源向少數(shù)幾個企業(yè)集中的趨勢會越來越明顯

市場數(shù)據(jù)：

• 到2012年，全球?qū)⒂?.04億戶家庭成為數(shù)字電視用戶
• 數(shù)字化率接近50%
• 中國的有線用戶數(shù)已達1.6億，未來3-5年將發(fā)展到2億

思科、摩托羅拉、恩智浦,這些在全球電信、移動終端和半導體行業(yè)赫赫有名的企業(yè),日前均在數(shù)字電視行業(yè)動作頻頻。11月初,思科公司宣布收購中國天地數(shù)碼有限公司(簡稱天地數(shù)碼)機頂盒業(yè)務。收購案剛剛落地,就傳出摩托羅拉欲出售機頂盒業(yè)務部門的消息。而在此之前,半導體行業(yè)巨頭恩智浦將機頂盒、電視芯片產(chǎn)品線及IP業(yè)務出售給了另外一家數(shù)字電視芯片企業(yè)泰鼎。整合、收購、出售數(shù)字電視機頂盒業(yè)務是各大公司業(yè)務結構調(diào)整的需要,更是數(shù)字電視市場逐漸膨脹后行業(yè)走向規(guī)模化和集約化的需要。記者了解到,盡管行業(yè)巨頭整合與并購的動作頻頻,但在中國市場,它們加大投資和布局的力度不減,搶占中國市場成為它們多元化、全球化戰(zhàn)略布局的關鍵。

全球數(shù)字電視業(yè)競爭加劇
11月2日,全球網(wǎng)絡互聯(lián)解決方案提供商思科公司宣布,將以不超過4450萬美元的價格收購中國天地數(shù)碼機頂盒業(yè)務。天地數(shù)碼的子公司天柏集團是中國機頂盒行業(yè)的翹楚,其在中國的機頂盒保有量高居市場第一。

思科收購案剛剛落地,業(yè)界就傳出另外一則消息:摩托羅拉公司正為其制造有線電視機頂盒及其他設備的部門尋求潛在買家,并希望買家出價能夠達到45億美元左右。摩托羅拉去年3月曾表示,將把公司分拆為兩家獨立的企業(yè),一家主營手機業(yè)務,另一家從事機頂盒及企業(yè)移動解決方案業(yè)務。

機頂盒業(yè)務的整合還發(fā)生在半導體領域。10月,恩智浦與電視芯片企業(yè)泰鼎微電子宣布合并雙方的數(shù)字電視和機頂盒事業(yè)部。泰鼎并購恩智浦旗下的機頂盒、電視芯片產(chǎn)品線及IP業(yè)務,恩智浦則通過合并該項業(yè)務并支付3000萬美元獲得泰鼎公司60%的股份。

打造規(guī)模經(jīng)濟和實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補是行業(yè)企業(yè)加劇整合的動力所在。在收購天地數(shù)碼的機頂盒業(yè)務后,思科全球副總裁、國際有線業(yè)務部總經(jīng)理KenKlaer表示:“通過并購,我們將為客戶帶來天地數(shù)碼產(chǎn)品同思科IP下一代網(wǎng)絡平臺的強大組合。”

恩智浦首席執(zhí)行官 RickClemmer在接受《中國電子報》記者采訪時曾表示,恩智浦與泰鼎合作,將創(chuàng)建一家專注于數(shù)字電視、機頂盒芯片的領先半導體公司,使恩智浦的現(xiàn)金流和資本結構能夠?qū)Ｗ⒂跀?shù)字消費半導體市場;另外由于恩智浦持有新公司60%的股份,因此確保了恩智浦在數(shù)字電視市場獲得了真正領先的優(yōu)勢。

業(yè)內(nèi)人士對于這種整合并不感到吃驚,他們認為這是市場競爭的必然結果。博通公司寬帶通信事業(yè)部資深市場總監(jiān)JohnGleiter告訴記者,從全球看,數(shù)字電視市場趨于成熟,而基于競爭的需要,機頂盒企業(yè)、芯片企業(yè)將經(jīng)歷更多的整合過程,規(guī)模較小、資金實力相對較弱的企業(yè)將陷入被淘汰的境地。

寡頭競爭格局或顯現(xiàn)
近年來,全球數(shù)字電視市場快速發(fā)展,市場研究公司InformaTelecoms & Media預測,到2012年,全球?qū)⒂?.04億戶家庭成為數(shù)字電視用戶,數(shù)字化率接近50%。如此龐大的市場吸引越來越多的企業(yè)參與市場競爭,而競爭的結果是優(yōu)勢資源逐漸掌握在“少數(shù)人”的手中。

思科收購天地數(shù)碼的機頂盒業(yè)務后,將獲得跨界競爭的資本。收購完成后,天地數(shù)碼的機頂盒業(yè)務部門將并入思科電信運營商視頻技術事業(yè)部下的國際有線業(yè)務部。由于天柏機頂盒累積出貨量已超過了1000萬臺,因此此項收購將使思科獲得豐富的廣電資源。
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機頂盒部門是摩托羅拉業(yè)務部門中贏利能力較強的部門之一。記者了解到,盡管摩托羅拉機頂盒部門第三季度銷售額降至20.1億美元,利潤降至1.99億美元,但該部門貢獻的銷售收入仍占公司整體收入的1/3。摩托羅拉首席財政官愛德華·費茲帕特里克預計,第四季度該公司機頂盒部門銷售收入將略有增長。“如果真的有買家出手購買摩托羅拉的機頂盒部門,無疑會在機頂盒及相關業(yè)務領域,造就一個規(guī)模更大的公司。”易觀國際分析師陳壽送告訴記者。

芯片企業(yè)泰鼎獲得恩智浦電視芯片與機頂盒兩大關鍵業(yè)務全部資產(chǎn)(包括團隊、現(xiàn)有客戶關系和2000項技術專利)后,將成為全球三大數(shù)字電視芯片供應商之一。泰鼎高級副總裁李宏文表示,此項收購將使公司2009年營業(yè)收入提升至5億美元,其中60%來自電視芯片市場,40%來自機頂盒芯片市場。

美國卓然公司副總裁兼中國區(qū)總裁欒凌告訴記者,未來數(shù)字電視行業(yè)內(nèi)的整合事件會越來越多,無論是在芯片行業(yè)還是在整機行業(yè),優(yōu)勢資源向少數(shù)幾個企業(yè)集中的趨勢會越來越明顯。

中國市場是競爭重點
在收購天地數(shù)碼機頂盒業(yè)務后不久,思科全球執(zhí)行總裁羅伯特·勞埃德便訪問了中國。記者注意到,在訪問期間,羅伯特·勞埃德與國家廣電總局副局長張海濤舉行了會談。

羅伯特·勞埃德向張海濤表示,思科非常愿意在下一代廣播電視網(wǎng)的研究開發(fā)方面與國家廣電總局開展全方位、深層次合作,同時也希望在其他領域與有關方面探討合作。

實際上,早在2007年底,思科首席執(zhí)行官錢伯斯在訪問中國時就曾承諾,公司計劃于未來3-5年內(nèi)在中國投入160億美元,并為此特別設立了協(xié)調(diào)機構“中國戰(zhàn)略委員會”。

在并購天地數(shù)碼機頂盒業(yè)務之前,今年3月思科還以合資的形式,與上海全景合作,初期投資金額高達1000萬美元,曲線打入中國廣電市場。

中國廣電市場蘊藏著的巨大潛力是思科由電信市場向廣電市場滲透的原因。作為全球最大的有線電視市場,中國的有線用戶數(shù)已達1.6億,未來3-5年將發(fā)展到2億。目前,中國有超過1/3的有線電視用戶已經(jīng)接入了數(shù)字電視平臺,到2015年,中國的有線電視將全部實現(xiàn)數(shù)字化。

有線電視數(shù)字化的機遇讓眾多跨國企業(yè)將目光聚焦在中國市場。恩智浦首席執(zhí)行官RickClemmer表示,中國對于恩智浦來說是一個非常重要的市場,中國市場銷售狀況的改善絕對好于全球其他地區(qū),恩智浦很大一部分銷售收入的增長與中國業(yè)務的增長和改善有關。“跨國企業(yè)在CA(條件接收)、芯片、整體解決方案設計等方面具有技術優(yōu)勢,不足的是他們對中國市場了解不夠以及本地化服務的經(jīng)驗欠缺,但隨著中國有線電視數(shù)字化的推進,跨國企業(yè)覓得的機會將越來越多。”陳壽送說。